Kazanç çağrısı: Güç Entegrasyonları zorluklarla karşı karşıya, gelecekteki büyümeye bakıyor
Güç Entegrasyonları (kod kodu: NASDAQ: POWI ) dördüncü çeyrek kazanç raporunda, zayıf talep ve yüksek tedarik zinciri stokları nedeniyle üç aylık gelirlerin önceki çeyreğe göre %29 düşerek 90 milyon doların biraz altına düştüğünü bildirdi. Zorlu ortama rağmen şirket, özellikle galyum nitrür (GaN) teknolojisi ve otomotiv işinde uzun vadeli büyüme girişimlerine yatırım yaparken masraflarını ihtiyatlı bir şekilde kontrol etmeyi başardı.
Şirket, 1. çeyrekte sabit gelir beklerken, 2. çeyrekten itibaren sıralı bir büyüme görmeyi ve yılın ikinci yarısında daha olumlu olmasını bekliyor.
Temel Çıkarımlar
- 4. çeyrek gelirleri önceki çeyreğe göre %29 düşüşle 90 milyon doların biraz altına düştü.
- Hisse başına seyreltilmiş GAAP dışı kazançlar 4. çeyrekte 0,22 dolar olurken, tüm yıl kazançları 1,29 dolardı.
- 2023’te tüketici gelirleri COVID öncesi seviyelerin altında kalıyor ve bu da 2024’te potansiyel bir iyileşmeye işaret ediyor.
- Hipersürücü işi büyüdü ve yüksek güç alanında, özellikle de yenilenebilir enerjide önemli kazanımlar elde edildi.
- Hindistan pazarında ve otomotiv sektöründe yüksek voltajlı elektrikli araç uygulamalarında ilerleme kaydedildi.
- Sistem düzeyinde analizlere odaklanan yeni GaN eserleri tanıtıldı.
- Şirket, 680.000 hisseyi 47,4 milyon dolara geri satın aldı ve geri alımlar ve temettüler yoluyla hissedarlara 99 milyon dolar iade etti.
- İlk çeyrek gelir tahminleri 90 milyon dolar artı eksi 5 milyon dolar olarak belirlendi ve GAAP dışı brüt kar marjı yaklaşık %52,5 oldu.
- GAAP dışı işletme giderlerinin ilk çeyrekte 42,5 milyon dolar civarında olması bekleniyor.
Şirket Görünümü
- İlk çeyrek gelirinin 90 milyon dolar artı eksi 5 milyon dolar seviyesinde sabit kalması bekleniyor.
- Olumlu döviz kurları ve yüksek üretim kullanımı nedeniyle Haziran çeyreğinde brüt kar marjında iyileşme bekleniyor.
- Şirket işletme sermayesine yatırım yapıyor ve çeşitli işletmeleri desteklemek için işçi sayısını artırmayı planlıyor.
- Birleşme ve satın alma fırsatları değerlendiriliyor.
- Normalleştirilmiş talebin 2025’in ikinci yarısına kadar çeyrek başına 150 milyon dolar civarında olacağı tahmin ediliyor.
Ayı İçin Önemli Noktalar
- Şirketin özellikle beyaz eşya pazarında kanal stoklarında düşüş yaşandı.
- Tüm yıl gelirleri %32 düşüşle 45 milyon dolara geriledi.
- Düşük gelir nedeniyle stok gün sayısı çeyrek sonunda 344’e yükseldi.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Hipersürücü işinde büyüme ve yüksek güç alanlarında değerli kazanımlar elde edildi.
- Hindistan pazarındaki başarı ve yüksek voltajlı elektrikli araç uygulamalarında boru hattı limitinin genişlediği kaydedildi.
- Şirket, elektrikli araç pazarının önümüzdeki beş yıl içinde 100 milyon dolarlık bir iş haline geleceği konusunda iyimser.
kaçırıldı
- 4. çeyrek gelirleri ve tüm yıl gelirleri önceki dönemlere göre önemli ölçüde azaldı.
- 2023 yılında tüketici gelirleri COVID öncesi seviyelerin altında kalmaya devam ediyor.
Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- GaN pazarının 2027 yılına kadar 3 milyar dolara ulaşması bekleniyor ve bunun 1,5 milyar doları veri merkezlerinden gelecek.
- Şirket, GaN pazarının kalan 1,5 milyar dolarlık kısmı için sistem düzeyinde analizler geliştirmek için çalışıyor.
- Tasarım paylarından elde edilen otomotiv gelirinin 2025 yılına kadar 10 milyon doları, beş yıl içinde ise 100 milyon doları aşacağı öngörülüyor.
Güç Entegrasyonları, özellikle GaN ve otomotiv segmentlerinde gelecekteki genişlemeye yer açarken mevcut pazar zorluklarını çözmeye odaklanmaya devam ediyor. Şirketin stratejik yatırımları ve disiplinli tüketim yönetimi, önümüzdeki yıllarda toparlanma ve büyümeye zemin hazırlamaya hazırlanıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Güç Entegrasyonları (kod kodu: POWI), 4. Çeyrek kazanç raporunda da kanıtlandığı gibi, güçlü bir pazar karşısında dayanıklılık gösterdi. Gelirlerin ilk çeyrekte aynı seviyede kalması beklendiğinden acil görünüm muhafazakar görünse de, şirketin bilançosu ve temettü geçmişi mali gücün ve hissedar getirilerine olan bağlılığın altını çiziyor.
InvestingPro İpuçları, Güç Entegrasyonlarının borçtan daha fazla nakde sahip olduğunu vurguluyor ve bu da mevcut ekonomik olumsuzlukları atlatmaya yardımcı olabilecek sağlam bir mali duruma işaret ediyor. Ayrıca şirketin 11 yıl üst üste temettü artırımı geçmişi olması, çalkantılı dönemlerde bile yatırımcılara güvenilir bir getiri sağladığını gösteriyor.
InvestingPro’dan gelen gerçek zamanlı bilgiler karışık bir tablo gösteriyor. Şirketin piyasa değeri 4,49 milyar dolar olmasına rağmen F/K oranı 69,93 ile nispeten yüksek, bu da hisse senedinin faydalarına göre iyimser bir şekilde fiyatlanabileceğini gösteriyor. Ayrıca 2023 yılı 3. çeyreği itibarıyla gelir büyümesinde son on iki ayda -%31,36 oranında önemli bir düşüş yaşandı.
Bu zorluklara rağmen, Power Integrations’ın brüt kar marjı %52,13 seviyesinde güçlü kalmayı sürdürüyor; bu da şirketin yaklaşık %52,5’lik ilk çeyrek GAAP dışı brüt kar marjı projeksiyonuyla uyumlu. Bu durum, şirketin satışlarını sürdürürken gelirleri azalırken sattığı ürünlerde karlılığı korumayı başardığını gösteriyor.
Power Integrations’ın finansal bilgilerini ve geleceğe yönelik beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için https://www.investing.com/pro/POWI adresinde ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu kapsamlı ipuçları özel bir teklifle sunulmaktadır: PRONEWS24 Kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirimden yararlanabilirsiniz. Toplamda, Güç Entegrasyonlarının performansı ve görünümü hakkında değerli bilgiler sağlayabilecek 13 InvestingPro İpucu daha var.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
