Onex Corp (ONEX), 2024 yılının ikinci çeyreğinde önemli kaynak yaratma faaliyetleri ve başarılı yatırım gerçekleştirmeleriyle güçlü bir performans sergiledi. ONCAP de dahil olmak üzere şirketin özel sermaye platformları kazançlar bildirdi ve fon toplamada ilerlemeye devam etti. Onex’in CLO platformu 7 milyar dolarlık etkileyici bir fon toplayarak yönetim altındaki ücret getiren varlıklara (AUM) katkıda bulundu.
Şirket ayrıca, artık bağımsız olarak faaliyet gösterecek olan Falcon’un stratejik olarak ayrıldığını duyurdu ve hisse geri alımları için bilanço likiditesine öncelik verme taahhüdünü vurguladı. Onex, büyük sermayeli satın alma stratejisi için yeniden kaynak yaratmayı düşünüyor ve gelecekteki yatırım kararları için mülk ve kaza (P&C) sigorta piyasası döngüsüne dikkat etmeye devam ediyor.
Önemli Çıkarımlar
- Onex Corp, başarılı kaynak yaratma ve yatırım gerçekleştirmeleriyle 2024’te güçlü bir ikinci çeyrek yaşadı.
- CLO platformu 7 milyar dolar toplayarak ücret üreten AUM’yi artırdı.
- Şirket, Englobe ve Wyse Meter Solutions dahil olmak üzere önemli satışları tamamladı ve PowerSchool hisselerinin yarısını satmayı kabul etti.
- Onex, hisse geri alımlarına öncelik veriyor ve gelecek çeyreklerde bildirilecek gelecekteki sermaye tahsisi planları var.
- Falcon, bağımsız bir kuruluş olarak faaliyet göstermek üzere ayrılarak Onex için sermaye serbest bırakıldı.
- Onex, yeni hacim ve risk fiyatlandırmasına odaklanarak P&C sigorta sektörünü yakından takip etmektedir.
Şirket Görünümü
- Onex, güçlü performans göstermesinin ardından büyük sermayeli satın alma stratejisi için yeniden kaynak yaratmaya hazırlanıyor.
- Hisse geri alımları en önemli öncelik olmaya devam ediyor ve yavaşlama planı yok.
- Şirket şu anda başka varlık yöneticilerinin satın alınmasına öncelik vermiyor.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Falcon’un elden çıkarılması, yaklaşık 3 milyar dolarlık AUM’un platformdan ayrılmasıyla sonuçlanmıştır.
- P&C sigorta sektöründeki artış hızında bir yavaşlama söz konusudur.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- ONCAP de dahil olmak üzere Onex’in özel sermaye platformları kazanç ve kaynak yaratma konusunda ilerleme kaydetti.
- Şirketin bilançosu verimli bir şekilde kullanılmış ve hissedar değerini artırmıştır.
- P&C sigorta sektörünün bilanço tarafında hala bir kuyruk rüzgarı var.
Eksiklikler
- Çeyrek boyunca toplanan 2,2 milyar doların kredi ve öz sermaye arasındaki spesifik dağılımı görüşme sırasında mevcut değildi.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Chris Govan, Falcon’un elden çıkarılmasının yaklaşık 55 milyon dolarlık sermayeyi serbest bırakacağını belirtti.
- Elden çıkarma işlemine rağmen, FRE üzerindeki etki minimum düzeyde olup, yaklaşık 20 milyon $’lık çalışma oranı ücreti söz konusudur.
- Bobby Le Blanc, Wealth Enhancement grubundaki nakit süpürme gelirinin platformun ekonomisinde herhangi bir payı temsil etmediğini açıkladı.
Onex Corp’un kazanç çağrısı, ihtiyatlı sermaye tahsisi ve yatırım stratejileri yoluyla hissedar değerini en üst düzeye çıkarmaya net bir şekilde odaklanarak şirketin stratejik kararlarını ve finansal sağlığını sergiledi. Şirketin Falcon’dan ayrılması ve hisse geri alımlarına verdiği önem, portföyünü ve sermayesini yönetme konusundaki çevik yaklaşımını yansıtıyor. Onex Corp, P&C sigorta sektörünü izlemeye devam ederken ve gelecekteki fon yaratma girişimlerine hazırlanırken, şeffaflık ve hissedar katılımına olan bağlılığını sürdürmektedir.
InvestingPro İçgörüleri
Onex Corp (ONEXF), 2024 yılının 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda, şirketin makalede vurgulanan stratejik girişimleri ve sermaye tahsisi kararlarıyla uyumlu, dikkate değer bir finansal performans sergilemiştir. Şirketin hissedar değerine olan bağlılığı, etkileyici ölçümlerine ve ihtiyatlı finansal yönetimine yansımaktadır.
InvestingPro Verileri, Onex Corp’un 5,03 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip olduğunu ortaya koyuyor ve bu da şirketin kendi sektörü içindeki önemli büyüklüğüne ve istikrarına işaret ediyor. F/K Oranının 6,27 gibi düşük bir seviyede olması, hisse senedinin kazançlara kıyasla değerinin düşük olabileceğini düşündürmektedir. Bu durum, 2024 yılının 2. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K Oranı ile de desteklenmektedir. 6,43 ile biraz daha yüksek olan bu oran, yine de yatırımcılar için potansiyel değere işaret etmektedir. Şirketin aynı dönemdeki %41,41’lik gelir artışı, sağlam ticari faaliyetlerinin ve başarılı yatırım gerçekleştirmelerinin bir kanıtıdır.
İki InvestingPro İpucu şirketin finansal gücünü vurguluyor. Birincisi, Onex Corp düşük bir kazanç katsayısıyla işlem görüyor ve bu da kazançlarına göre değeri düşük olabilecek hisse senetleri arayan değer yatırımcıları için cazip olabilir. İkincisi, şirketin nakit akışları faiz ödemelerini yeterince karşılayabilir, finansal istikrar sağlar ve borç servisiyle ilişkili riski azaltır.
Ayrıca, Onex Corp 38 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek hissedarlara sürekli olarak değer iade etme konusundaki kararlılığını ortaya koymuştur. Temettü ödemelerindeki bu güvenilirlik, şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini likit varlıklarla karşılama kabiliyetiyle birleştiğinde, sağlam finansal temelinin altını çizmektedir.
InvestingPro, daha derin bir analiz ve ilave içgörü arayan yatırımcılar için https://www.investing.com/pro/ONEXF adresinde Onex Corp hakkında daha fazla ipucu sunuyor. Şirketin finansal sağlığı ve yatırım potansiyeli hakkında kapsamlı bir görüş sağlayan 5 InvestingPro İpucu daha var.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
